如何应对熊市

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如果你是一个关注市场消息的投资者,你可能知道市场在 2018 年底没有给你太多好处(如果你是一个不真正关注市场的长线投资者)新闻,对你有好处)。

整个 2016 年、2017 年和 最多 2018 年,很多人睡着了,忘记了市场并不总是上涨。没有人喜欢看到他们的账户贬值,但对于长期投资者来说,这是一个重要的提醒,这些事情并非史无前例;实际上,它们经常发生。

尽管如此,从许多指标来看,自十年前臭名昭著的大金融危机以来,我们还没有真正面对过“熊市”。熊市通常被定义为比市场之前的高点下跌 20%。取决于你问的是谁或你如何衡量它,2018 年底的最近一次下降就在 -20% 左右。

事实是,数字本身并不重要 - 它 毛毡 就像熊市一样。当事情感觉不好时,我们经常想以某种方式做出反应。有道理吧?有什么东西让我痛苦,所以我想停止痛苦。这是公平的,但很多时候我们的直觉反应并不是长期投资成功的最合适的反应。

话虽如此,让我们来看看一些 该做什么和不该做什么 这可以帮助您驾驭这个“熊市”并做出正确的长期决策:

 

DO…

…没有

简单地说,如果你是一个长期投资者,市场的短期波动对你来说应该无关紧要。在大多数情况下,最好的反应是完全没有反应。继续做你一直在做的事情。当然说起来容易做起来难,但是当您检查年终报表并感到不安时,请尽量记住这一点。

 

…意识到这是市场的功能

这些事情不时发生。这是投资风险的一部分。例如,在 2015 年末 / 2016 年初,标准普尔 500 指数较之前的高点下跌了约 15%。即使在 2018 年初,标准普尔 500 指数也下跌了约 10%。这些都是最近的,但大多数人已经忘记了,因为市场在短期内反弹。

本卡尔森刚刚写道 关于其他几个鲜为人知的熊市。主要的收获是,虽然这些在当时看起来可能很糟糕,但从大局来看,它们只是雷达上的一闪而过,如果你能在这些过程中坚持到底,你就会结束美好的。

 

…事先有一个适当的计划

如果您要进行投资,您应该有一个投资计划来帮助指导您的决策。一个好的投资计划从一开始就设定了期望。您知道自己投资了什么,为什么对您有意义,以及如何期望您的投资对不同的市场条件做出反应。

它还将帮助您确定应该投资的积极程度以及何时进行调整。例如,您的计划可能会告诉您,由于股票下跌,您实际上 不够 股票里的钱,你应该 买多点.这种方法(我们称之为“重新平衡”)可能会违背你的直觉,但它是由预先设定的目标决定的,可以防止情绪过度反应。

根据您的个人投资计划做出决策比根据市场波动做出决策更可行(坦率地说,也更容易)。

 

别…

...假设市场注定失败

您的直觉可能会告诉您,市场波动性的增加意味着我们正处于巨大衰退的边缘。这当然可能是真的。但是,没有办法知道或预测这一点。我们所知道的是,市场上涨的频率高于下跌的频率,随着时间的推移,保持投资会产生相当不错的结果。

如果您的直觉告诉您卖出股票,请提醒自己:

• 与几个月前相比,您持有的股票风险更低(因为您有更多的损失,所以价格高时风险更大)。
• 股票目前打折约 20%,如果您定期存钱(即 401k 存款),您就是在股票打折时购买股票。
• 当当前股价下跌时,您未来的预期回报实际上会上升(从长远来看,情况趋于平衡;这被称为“回归均值”)。

 

...尝试为市场计时

这是一个傻瓜的游戏。为了做到这一点,您必须首先正确预测市场何时达到顶峰,然后退出。然后,您还必须正确预测市场何时触底,然后重新进入。即使您正确预测了市场下跌,您也可能需要一两个月的时间,并且可能会错过这段时间的显着收益。

许多人认为 2018 年早些时候的 10% 跌幅是大幅下跌的开始。他们卖出,锁定损失,错过了几个月的收益。从本质上讲,择时就是让自己相信自己已经掌握了股市的潮起潮落,可以准确地预测未来。祝你好运。

 

…关注头条新闻

标题的目标是吸引您的注意力,以便您阅读更多内容。 头条新闻并非旨在成为决策工具。 了解世界上正在发生的事情并没有错,但请记住,头条新闻本质上是短期的。他们专注于这一刻发生的事情。对于长线投资者来说,“这一瞬间”并不重要。随时了解情况,但在做出决定时要着眼于长期。


当然,说起来容易做起来难。如果您担心熊市或下一次经济衰退,请致电我们。我们无法确切地告诉您未来会发生什么,但我们可以帮助您确保您制定了正确的计划来度过未来的一切。

谢谢阅读!

关于作者: 乔什·本茨

乔什·本茨,CFP®,财富顾问,通过提供全面的个人财务规划帮助客户组织和简化他们的财务生活。作为财富顾问,Josh 为客户提供全面的财务规划。他喜欢结识个人和家庭,因此他可以提供具体而有意义的建议。他相信成为受托人并为客户的最大利益做事。